投資で稼ぐ

これはすごい！
ＦＸの完全自動運用システムがあった！！

建設機械世界第3位、日立建機の前期の決算は、今、世界で何が
起こっているか理解する上で参考になります。

同社の地域別売り上げ高は、日本が前年同期比１１％増の
２３８５億円、米州が同１６％増の１２５１億円、欧州・アフリカ
・中近東が４７％増の１９５２億円、アジア・豪州が２２％増の
１２６２億円、中国が７１２億円です。

世界中が開発のために高度経済成長している様子がわかりますね。

アジア株は今後有望です。
あくまで１０年先を見通して投資を考えるべきです。

しかし景気のいい会社は海外で商売しますね。
国内は景気回復は、まだまだなんでしょうか。なんとかして〜〜〜

『外貨証拠金取引（FX）』をご存知ですか？

といっても、
FXには、『外貨預金』のように決められた名称はなく、

『通貨証拠金取引』、
『外国為替保証金取引』、
『外国為替証拠金取引』、などなどいろいろな名前で
呼ばれています。

外貨証拠金取引の歴史

外貨証拠金取引は、
1998年4月の『外為法』、つまり、外国為替及び外国貿易法
の改正により誕生いたしました。

その改正内容とは、
それまで銀行が『独占』していた、外国為替業務を自由化し、
何人も自由に為替の取引を行うことを可能としたというもの
です。
（外国為替公認銀行にのみ許可されておりました。）

そして、外貨証拠金取引（FX）は、
インターバンク市場（銀行間市場）で行われている、取引単位『100万ドル』の外国為替取引を、一般の投資家にも参加しや
すいように取引単位を『1万ドル』へ小口化し、それを10万円
程度の担保資金（証拠金）で行えるようにした金融商品なのです。（さすがに１００万ドルのポジションは取れませんよね？（笑））

簡単に言えば、
銀行や機関投資家、大企業が『独占』してきた、
『外国為替』を個人投資家にも開放したという、画期的な出来
事だったのです。

外国為替証拠金取引の特徴

外国為替証拠金取引とは、
一定の『保証金』を取引業者に預けることで、
信用供与をしてもらい、小さな資産で大きな取引を可能にする
取引です。

いわゆる、『レバレッジ』を掛けることが可能な取引というこ
とです。
通常、資金を調達してレバレッジを掛ける場合、調達コストが
貸出金利としてかかりますが、外貨証拠金取引では差額だけ！
を決済する取引ですから、調達コストがかからないことが非常
に大きなメリットです。

また、元本（現物）の移動交換を伴わない取引を意味します。

つまり、「買った通貨は売り戻す」、逆に「売った取引は買い戻す」ことを原則に、
一連の売買の『差額』（損益）だけを決済（差金決済）する取引です。

また、株式の信用取引のように、
『６ヶ月以内の決済が必要ない＝無期限でポジションを持てる』
ことも非常に大きなメリットであり、特徴でもあります。

外国為替証拠金取引の主な利益

為替差益　＝　キャピタルゲイン

安く買って高く売る、高く売って安く買うという為替変動を利用した売買による利益
（そのままですね。。）


通貨間の金利差（スワップポイント）　＝　インカムゲイン

外貨預金のように高金利通貨に転換し、円を売って高金利通貨を買って金利を得ること。
（銀行が外貨預金で提示している金利よりも高いです）

外貨証拠金取引の営業時間

現在の外貨証拠金取引は、大部分がインターネット経由での取
引ですから、外国為替市場の営業時間と同様、２４時間リアル
タイムの取引が可能です。

具体的には、日本時間月曜午前7時〜ニューヨーク時間の金曜
午後5時までが開いております。
（銀行の一日一回の値決めとは大違いですね）

外貨証拠金取引の取引形態

外貨証拠金取引の取引形態は、外国為替市場と同様、『相対取引』です。
株式市場のような『取引所取引』では、証券取引所で取引された価格が唯一の価格となりますが、
『相対取引』では、取引する当事者間の契約がすべてとなります。

つまり、業者が提示する価格に対し、我々投資家が同意すれば、それで取引が成立となります。
何故ならば、外国為替市場には、その時々の『中心的なレート』は存在しますが、実際の売買をいくらで約定するかは常に当事者間の同意によるものだからです。

よって外国為替の世界では、世界中で複数の価格が存在するのです。
だから、ロイターやQUICKなど、さまざまな情報ベンダーが配信する為替レートがそれぞれ異なるわけです。

そのため、我々投資家は、よくよく取引事業者を吟味しなければなりません。

もしかしたら、その事業者が提示している為替レートはマーケットの中心レートからかけ離れているかもしれないからです。
（ボッタクリ業者に注意です！）

いくら手数料が安くても、売買する時のレートが投資家に不利な条件であれば、最終的に利益を上げることは難しくなるのですから。。（特に銀行です！）

外貨証拠金取引の決済期限は自由

外貨証拠金取引では、決済期限は自由となっております。
簡単に言うと、一度取ったポジションをいつまでも持ち続
けることができるということです。

少し専門的には、外国為替市場ではスポット取引（直物）は
２営業日後に決済を行うのがルールですが、投資家の立場と
しては、取引のわずか２営業日後に通貨の受渡しをするのは
面倒ですよね？

そのため外貨証拠金取引では、決済日を自動的に繰り延べる
ための仕組み（ロールオーバー方式）が採用されています。

『ロールオーバー』とは、日の終わりに未決済のポジション
を繰り延べるオペレーションのことで、決済日を１日づつ繰
り延べていくことをいいます。
といっても、ロールオーバーは取引業者が自動的に行うので、
投資家は何もしなくていいですし、そのための手数料もかか
りません。

株式の信用取引と違い、期限がないことも大きなメリットで
すね。

スワップポイントが受け取れる

また、スポット取引のロールオーバーを行う際には、
通貨ペア間の『スワップ・ポイント（金利差）』の受け払い
が発生します。

要は、本来は2営業日後に決済をしなければならないスポット
取引でありながら、実質的には決済日が『無期限』に延長され、
投資家が決済日を気にすることなしに為替の売買ができるのが、
ロールオーバー方式なのです。

スワップポイント（金利）とは、２種類の通貨の売買によって
発生するもので、２国間の『金利差調整』のことを指します。

例：金利１％の通貨を売って、金利３％の通貨を買うと、
『２％（３％−１％）』のスワップ金利を受け取ることがで
きます。

金利の安い通貨を売って、金利の高い通貨を買っているとき
に、その金利の差額分の受取が発生し、反対に金利の高い通
貨を売って金利の安い通貨を買う場合に、金利の支払いが発
生します。
（近年では、日本の円金利よりも海外の外貨の金利の方がす
っと高いので、外貨の買いポジションの場合には、スワップ
ポイントを受け取ることができます。）

スワップポイントは、『一日単位』で受け払いが行われ、
ポジションを持った日数分累積します。

また、スワップポイントですが、銀行の『金利』とは根本的
に異なりますので、単純な比較はできませんが、
限りなく『実勢の短期金利の差』に近い数値となっている
ことから、銀行の定期預金金利よりも有利な数値となって
おります♪

例えば、豪ドルを一万ドル買えば、一日あたり１００円、
一年換算で３６５００円（金利＝５．２１％）の金利が受け
取れるということですね♪（レバレッジを掛けない場合）

これを比較的安全だと思われる『レバレッジ３倍』でポジ
ションを取れば、５．２１％×３＝１５．６％運用となり
ます。

外国為替証拠金取引のリスク

>> 信用リスク

取引する会社の信用状況により、預け入れ資産の一部、
または全部が変換されない場合があります。
つまり、外貨証拠金取引においては、『取引する業者と
の相対取引』であるため、投資家と相対して取引する業者
が倒産した場合、自分の資産が返ってこない場合があると
いうことです。
よって、株式投資においての証券会社選択は『手数料』や
『サービス』などが重視されますが、外貨証拠金取引にお
ては、取引する会社の『信用力』も考慮しなくてはならな
いということです。
ちなみに、現在、外貨証拠金取引を展開している会社は
約２００社以上あるそうですが、半分以上が危ない会社と
言われております。

>> 為替変動リスク

当たり前ですが、外国為替市場では価格が変動するため、
自分の予測とは逆に市場が動いた場合、損失が出ることに
なります。


>> レバレッジ効果

レバレッジを効かせることにより、投資した資金に比べ大
きな取引が可能なため、レバレッジを掛けた分だけ大きな
利益が期待できる半面、損失も大きい。
おっさんとしては、長期的なポジションを取るのであれば、
レバレッジは３倍〜４倍程度がデッドラインだと考えてお
ります。
投資家として、「自分がどれだけのレバレッジを取ること
が可能なのか？」しっかりと分析して参入することが腕の
見せ所ですね♪


>> 流動性リスク

外国為替市場は、株式市場や債券市場などと比較しても
『流動性の高い』マーケットなので主要通貨に関しては、
約定できないケースは少ないです。